導讀：從 2018 年 6 月 30 日起，支付賺錢央行規(guī)定微信、寶和支付寶等支付機構受理的微信南京玄武小姐（上門年輕的小姐）小姐vx《192-1819-1410》提供外圍女上門服務快速選照片快速安排不收定金面到付款30分鐘可到達涉及銀行賬戶的所有網(wǎng)絡支付都必須“斷直聯(lián)”，通過“網(wǎng)聯(lián)支付平臺”處理。結束

　　央行規(guī)定，支付賺錢從 2018 年 6 月 30 日起，寶和微信、微信支付寶等支付機構受理的結束涉及銀行賬戶的所有網(wǎng)絡支付都必須“斷直聯(lián)”，通過“網(wǎng)聯(lián)支付平臺”處理。支付賺錢

　　央行為何有此一舉？寶和

　　無非是因為監(jiān)管。

　　中國第三方支付市場用戶量和交易規(guī)模目前均為全球第一。微信根據(jù)《中國支付清算行業(yè)運行報告（2018）》，結束截至 2017 年底，支付賺錢全國共有非銀行支付機構 243 家；2017 年非銀行支付機構互聯(lián)網(wǎng)支付和移動支付業(yè)務金額占網(wǎng)絡支付總業(yè)務金額的寶和比重分別為 26.9% 和 73.1%。根據(jù)易觀的微信數(shù)據(jù)，截至 2017 年上半年，南京玄武小姐（上門年輕的小姐）小姐vx《192-1819-1410》提供外圍女上門服務快速選照片快速安排不收定金面到付款30分鐘可到達第三方網(wǎng)絡支付兩巨頭占比合計 35.2%。

　　以支付寶和財付通為代表的大量第三方支付機構繞開了銀聯(lián)，形成了“直聯(lián)銀行”的模式。這種模式繞開了央行的清算系統(tǒng)，央行要監(jiān)管線上交易，只能要求支付寶等支付機構報送數(shù)據(jù)。但即使收到報送，央行也無從核查數(shù)據(jù)的完整性和真實性，看不到完整的資金轉移鏈條。這給央行的反洗錢、金融監(jiān)管、貨幣政策調(diào)節(jié)、金融數(shù)據(jù)分析等金融工作帶來了困難。

　　斷直聯(lián)一直被認為是整治第三方支付的核心。央行在去年 8 月 4 日就下達了“斷直聯(lián)”的正式文件，而早在 2017 年 3 月底，網(wǎng)聯(lián)就已經(jīng)試運行了。網(wǎng)聯(lián)的股東出資明細表顯示，網(wǎng)聯(lián)核心圈子發(fā)起人共 45 家，其中央行下屬單位占股 37%，財付通和支付寶均持股 9.61%，央行掌握著網(wǎng)聯(lián)的最大話語權。



　　網(wǎng)聯(lián)相當于是第三方支付和銀行間的一堵“墻”。接入網(wǎng)聯(lián)后，在淘寶用支付寶綁定的銀行卡付款，支付流程將由“商戶 – 收單機構或聚合支付服務方 – A/T – 發(fā)卡行”，變成了：支付寶收到付款請求，向網(wǎng)聯(lián)發(fā)起協(xié)議支付 – 網(wǎng)聯(lián)把請求轉給相應銀行 – 該銀行在賬戶扣錢，告訴網(wǎng)聯(lián)已扣款成功 – 網(wǎng)聯(lián)告訴支付寶支付已成功。

　　接入網(wǎng)聯(lián)后，央行把第三方支付機構資金流向盡握手中，可以防范洗錢、挪用備付金等行為，也可以管控第三方支付行業(yè)的風險。

　　另一層影響在于，網(wǎng)聯(lián)相當于在支付寶和用戶間放了一個數(shù)據(jù)引流器，所有的支付清算數(shù)據(jù)，最終都通過網(wǎng)聯(lián)匯總到央行。巨頭們不能再壟斷金融、消費大數(shù)據(jù)了。



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　　就在 6 月 29 日晚上，央行發(fā)布通知，宣布將支付機構客戶備付金集中交存比例逐步提高至100%。所謂備付金是指網(wǎng)購時，客戶收到貨并確認之前，一直存放在支付機構賬上的資金。第三方支付平臺正是利用這筆備付金產(chǎn)生的利息收入躺著賺錢。據(jù)每日經(jīng)濟新聞報道，大型支付機構利息收入可以達到百億元。

　　改變清算方式、將備付金交存比例提高至 100%后，支付寶、微信支付等第三方支付躺著賺錢的日子結束了。央行也正在逐步實現(xiàn)它的終極目的——將整個支付體系納入監(jiān)管之下。

　　對消費者有何影響？

　　網(wǎng)聯(lián)并不直接服務于消費者，從消費者端也不會感受到線上支付步驟的增加。

　　好消息是，所有網(wǎng)絡支付都歸網(wǎng)聯(lián)后，支付寶、財付通不再直接對接銀行，也就不能以銀行收取手續(xù)費為由收用戶的提現(xiàn)費了。

　　有聲音認為網(wǎng)聯(lián)接入打破巨頭壟斷現(xiàn)狀，不管是在保證信息安全還是降低費率上，對用戶來說可能都是一項利好。

　　但長期來看下結論為時尚早。盡管央行表示，網(wǎng)聯(lián)平臺的建立是為了進一步規(guī)范支付市場，但它客觀上在一定程度上增加了各環(huán)節(jié)的支付成本。

　　根據(jù)《北京商報》報道，一家國有大行曾透露，該行 2016 年將 TPS 從 2000/秒提升到 4000/秒，僅硬件就投入了 20 億?？梢韵胂?，在目前的技術條件下，要將所有交易接管過來，網(wǎng)聯(lián)的硬件投入可能超過百億級別。很難保證各支付機構以后不會把這部分成本攤到普通用戶身上。

　　支付寶、微信之間互相轉賬也許將成為可能。之前，微信和支付寶都屬于第三方支付平臺，沒有資金清算權限，彼此之間不能相互轉賬。網(wǎng)聯(lián)平臺建立后，兩者相互轉賬的政策性限制已經(jīng)解除。但具體能否實現(xiàn)，還要看兩家的態(tài)度。



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　　對支付機構的影響

　　對支付寶、財付通這兩家線上支付巨頭而言，它們之所以能夠覆蓋如此眾多的支付場景，倚靠的是和各家銀行的談判與合作以獲得較低費率，而費率直接影響著支付機構的成本和利潤；資金流和信息流又可以衍生基于支付數(shù)據(jù)的大數(shù)據(jù)風控變現(xiàn)等“金融”服務。

　　當所有的第三方支付機構都能通過網(wǎng)聯(lián)與各家銀行互聯(lián)時，大巨頭和小機構站在了同一起跑線上，支付寶和財付通的費率優(yōu)勢就消失不見了。

　　對中小第三方支付機構來說，網(wǎng)聯(lián)都可以節(jié)約其對接多個銀行的渠道拓展、維護成本。

　　銀行這頭，以前還能通過與第三方支付機構的合作撈手續(xù)費，現(xiàn)在別說沒了談判的話語權，連談判的機會都沒了。網(wǎng)聯(lián)的介入勢必干涉銀行和第三方支付之間的利益分割。

　　對銀聯(lián)而言，網(wǎng)聯(lián)相當于它的孿生兄弟。央行曾強調(diào)網(wǎng)聯(lián)就像“線上版的銀聯(lián)”，不發(fā)卡，也不做支付。網(wǎng)聯(lián)的建立意味著銀聯(lián)線上清算徹底告敗，銀聯(lián)在線上線下清算吃獨食的時代終結了。

　　一個疑問：網(wǎng)聯(lián)扛得住雙十一嗎？

　　根據(jù)網(wǎng)聯(lián)日前發(fā)布的文件，截至目前，462 家銀行、115 家支付機構全面接入。微信、支付寶也已宣布全面完成系統(tǒng)對接，但就目前的情況來看，支付寶只把 50%的流量分給了網(wǎng)聯(lián)。

　　但網(wǎng)聯(lián)扛得住“雙十一”的交易量嗎？

　　根據(jù)央行公布的 2018 年第一季度支付體系運行總體情況，網(wǎng)聯(lián)一季度處理業(yè)務 57.75 億筆，金額為 2.02 萬億元。日均處理業(yè)務 6416.86 萬筆，金額 224.68 億元。

　　但這個數(shù)據(jù)吞吐量和“雙十一”相比實在算不上大。2017 年支付寶“雙十一”交易峰值 132.5萬筆/秒、支付峰值 25.6 萬筆/秒——每秒交易數(shù)相當于網(wǎng)聯(lián)每半個小時的處理量。網(wǎng)聯(lián)的數(shù)據(jù)處理技術能力還需要經(jīng)受“雙十一”這樣海量交易的考驗。

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